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금융지주 역대급 실적 전망에...'주주환원율 30%' 커지는 배당 기대감

'이자장사' 비판에...금융지주사들 주주환원책 확대 검토 분위기
증권가, 총주주환원율 30% 진입 전망...관건은 금융당국 압박

 

【 청년일보 】 지난해 국내 주요 금융지주의 실적이 사상 최대를 기록할 것이라는 전망이 유력해지면서 이에 따른 주주환원에 대한 기대감이 커지고 있다.

 

지난해 역대급 실적 전망에 따른 은행권의 '이자장사'에 대한 비판이 어느 때보다 거센 만큼, 금융지주들은 배당성향(당기순이익 중 주주배당금 비율) 확대 등 다양한 주주환원책의 확대를 검토하고 있는 분위기다.

 

그러나 관건은 최근 경기침체에 대한 우려가 고개를 들고 있는 만큼, 선제적으로 충당금을 늘리라는 금융당국의 압박이 될 것이라는 게 은행권의 대체적인 시각이다.  즉 늘어난 충당금 규모에 따라 주주환원 비율이 줄어드는 만큼, 금융지주사들의 고민이 깊어지는 모습이다. 

 

1일 은행권 등에 따르면 국내 4대 금융지주사(KB·신한·하나·우리금융)는 내주 중 일제히 지난해 결산 실적을 발표할 예정이다.

 

금융권은 지난해 금리 인상에 따른 금융지주 4개사의 이자이익이 65조9천566억원으로 전년(50조6천973억원) 대비 무려 30.1% 증가한 만큼, 금융지주 4개사의 순이익은 2021년에 이어 지난해에도 역대 최대를 기록할 것이 유력한 상황이다.

 

각 지주사 별로 실적 컨센서스(시장 기대치)를 살펴보면, 신한금융이 4조9천635억원으로 가장 많았다. 이어 KB금융이 4조7천814억원, 하나금융 3조6천711억원, 우리 3조1천353억원 순으로 나타났다.

 

문제는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹 속에서도 은행권이 사상최대 실적을 달성한 만큼, 이른바 '이자장사'에 대한 비판도 거세지고 있다는 점이다. 이에 각 금융지주사들은 주주환원 확대를 거론하며 여론 쇄신에 힘쓰고 있는 분위기다.

 

윤종규 KB금융 회장은 신년사를 비롯해 정기 주주총회에서도 "배당성향이 30%는 되어야 한다는 게 일관된 생각"이라고 발언하는 등 배당확대에 대한 생각을 공공연하게 드러냈다.

 

이태경 신한금융 최고재무책임자(CFO)도 '2023년 신한경영포럼'을 통해 "자본비율은 12%대를 유지하고 이를 초과한 부분에 대해서는 주주환원을 하는 것을 원칙으로 하겠다"고 언급했다.

 

이는 일정 이상의 자본여력을 생길 경우 자산 소각 매입 등을 주주환원책을 통해 주주들에게 돌려주는 것을 삼은 만큼, 주주환원의 의지를 드러내는 대목으로 해석된다.

 

증권가에서도 은행권의 총주주환원율이 30% 시대를 열릴 것이라는 전망이 나오고 있다.

 

총주주환원율은 당기순이익에서 배당성향을 비롯해 중간배당, 분기배당, 자사주 소각 등 주주환원에 쓰인 모든 금액의 비율을 의미한다.

 

최정욱 하나증권 연구원은 "전액 현금배당을 실시할지 현금배당과 자사주 매입·소각을 병행할지는 예측하기 어렵지만 이제 은행들의 총주주환원율 30% 시대가 개화될 전망"고 내다봤다.

 

아울러 기존보다 주주이익을 더 적극적으로 늘려야 한다는 목소리도 나오고 있다.

 

주주 행동주의 사모펀드인 얼라인파트너스는 지난 25일 7개 상장 금융지주(KB·신한·하나·우리·JB·BNK·DGB금융지주)를 상대로 당기순이익의 50%까지 배당을 확대하라는 주주제안을 사전 공개하기도 했다.

 

 

다만 금융지주사들의 늘어난 실적만큼 배당성향이 대폭 상향될 지는 여전히 미지수다. 금융당국의 충당금 적립을 구체화해 금융지주들을 압박하고 있기 때문이다.

 

최근 금융위원회는 경기상황 등에 대응해 은행의 손실흡수능력을 확충할 수 있는 '특별대손준비금 적립요구권' 제도 도입을 추진한다고 밝혔다.

 

특별대손준비금 적립요구권 제도가 도입되면 금융위는 대손충당금 및 대손준비금 수준의 적정성에 대한 금감원은 평가 결과 등을 활용, 은행의 예상되는 손실에 비해 대손충당금·대손준비금이 부족하다고 판단되면 은행에 대손준비금의 추가 적립을 요구할 수 있다.

 

이에 대해 은행권에서는 금융당국의 충당금 압박이 더욱 거세질 것이라는 시각이 있는 반면, 금융당국의 구체적인 충당금 요구로 불확실성이 사라졌다고 보는 시각도 존재한다.

 

한 은행권 관계자는 "(특별대손준비금 적립요구권 제도가) 금융당국이 은행들의 충당금 확대를 요구할 수 있는 근거가 마련됐다"고 말했다.

 

반면 다른 은행권 관계자는 "은행주들의 제고를 위해서는 일관된 주주환원책이 중요한데, 특별대손준비금 적립요구권 제도가 충당금 관리의 불확실성을 제거해줄 가능성도 존재한다"며 "보다 명확한 기준을 바탕으로 한 주주환원 정책이 펼쳐질 가능성도 있다"고 설명했다.

 


【 청년일보=이나라 기자 】




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