【 청년일보 】최근 롯데건설에 대한 그룹 계열사들의 자금 지원과 함께 일진머티리얼즈 인수로 롯데케미칼에 '목돈'이 필요해지면서 재무 부담이 그룹 전반으로 확대되고 있다는 지적이 나온다. 롯데케미칼의 대규모 유상증자 추진으로 그룹 전반의 재무 부담이 가중되고 있다는 분석이다. 

21일 금융투자업계에 따르면 롯데케미칼은 지난 18일 공시를 통해 주당 13만원(예정발행가)에 신주 850만주(보통주)를 발행해 총 1조1천50억원 규모의 주주배정 방식 유상증자를 추진한다고 밝혔다.

5천억원은 운영자금으로, 6천60억원은 일진머티리얼즈 인수 대금으로 사용될 예정인 것으로 알려졌다. 

이번 증자로 인한 지분 희석 비율은 25% 수준이며, 증권가에선 "부담스럽다"는 평가가 나오고 있다. 통상 유상증자는 주식 수 증가에 따라 기존 주주들의 주식 가치가 희석되기 때문에 시장에서 악재로 작용하는 경우가 대부분이다.

분기보고서에 따르면 롯데케미칼의 최대주주는 롯데지주로 이달 14일 기준 지분율은 25.59%에 달한다. 롯데물산(20.00%), 일본 롯데홀딩스(9.30%), 롯데문화재단(0.03%)과 계열사 임원 등 특수관계인 지분은 총 54.9%다.

롯데케미칼의 '조 단위' 유상증자로 인한 손해는 그룹 계열사들이 떠안아야 하는 만큼, 부담이 전이될 수 있는 구조라는 분석이다.

앞서 롯데케미칼은 자회사 롯데건설에 약 6천억원 지원을 결정하기도 했다. 롯데건설의 자금운용 안정성 확보를 위해 내년 1월까지 5천억원을 대여해주고, 총 2천억원 규모의 롯데건설 유상증자에도 참여해 876억원을 출자한다.

증권가에서는 인수 대금 마련과 계열사 지원으로 롯데케미칼의 재무 부담이 가중되고 있다는 시각에 무게가 실린다. 

한승재 DB금융투자 연구원은 "이번 증자가 성공해도 여전히 일진머티리얼즈 인수 대금은 부족한 상황"이라며 "회사의 증자 이외의 조달 능력을 믿을 수밖에 없다"고 했다.

다만 롯데케미칼은 롯데건설의 자금난이 어느 정도 해소됐다고 이날 유상증자 컨퍼런스콜에서 밝혔다.

롯데케미칼 측은 "롯데건설 리스크가 상당한 수준으로 해소되었다고 판단한다"며 일진머티리얼즈 인수에 필요한 나머지 1조7천억원은 외부 조달 과정이 진행 중이라고 말했다.

대주주인 롯데지주의 유상증자 참여 가능성에 대해선 "개별기업 이사회 결의사항이어서 확정적인 답을 공개하긴 어렵다"면서도 "그룹 내 장기적 관점에서 기업의 성장과 가치 제고에 대한 컨센서스가 형성되고 있다"고 전했다.

【 청년일보=전화수 기자 】