【 청년일보 】 우리나라 가계와 기업의 부채가 무려 14분기째 위험수위에서 벗어나지 못하고 있는 것으로 집계됐다. 이는 지난 1972년 관련 통계 작성 후 최장기간이다.

6일 국제결제은행(BIS) 자료에 따르면 신용 갭(Credit to GDP Gaps)은 지난해 3분기 말 10.5%포인트(p)로, 지난 2020년 2분기 말부터 줄곧 10%p를 웃돌았다.

신용 갭은 명목 국내총생산(GDP) 대비 민간신용(가계·기업부채) 비율이 장기 추세에서 얼마나 벗어났는지 보여주는 것으로, BIS는 잠재적인 국가별 신용위기를 가늠하는데 해당 지표를 사용한다.

해당 지표는 민간신용 비율의 상승 속도가 과거 추세보다 빠를수록 갭이 벌어진다.

BIS는 신용 갭이 10%p를 초과하면 '경보' 단계, 2~10%p면 '주의' 단계, 2%p 미만이면 '보통' 단계로 각각 분류하고 있다.

우리나라 신용 갭은 지난 2017년 4분기 말(-2.9%p)을 변곡점으로 상승 전환해 2019년 2분기 말(3.0%p) 주의 단계로 진입한 이후 크게 상승했다.

2020년 2분기 말 12.9%p로 10%p를 넘어서 위험 수위인 경보 단계에 진입했고, 2021년 3분기 말(17.4%p)로 역대 최고치를 기록했다. 또 1년 뒤인 2022년 3분기 말 16.8%p를 단기 고점으로 하락 추세를 보이고 있으나 여전히 10%p를 크게 상회하는 수준이다.

이는 GDP 대비 민간신용 비율이 지난해 3분기 말 225.5%에 달해, 2020년 1분기 말(200.0%) 이후 15분기째 200%를 웃도는 상황이 반영된 결과로 풀이된다.

지난해 3분기 말 GDP 대비 가계부채 비율은 101.5%, GDP 대비 기업부채 비율은 124.0%로 각각 집계됐다.

과거 신용 갭이 10%p를 넘나든 기간은 매우 드물었다. 외환위기 때인 1997년 4분기 말(13.2%p)부터 1998년 3분기 말(10.5%p)까지, 금융위기 때인 2008년 4분기 말(10.7%p)부터 2009년 4분기 말(11.2%p)까지 정도였다.

앞서 1980년대 초반에도 두 차례 10%p를 넘은 적이 있지만, 그런 상황이 1년 넘는 기간 연속으로 이어지지는 않았다.

외국 사례와 비교해도 지난해 3분기 말 신용 갭이 10%p를 초과한 국가는 BIS 조사 대상 44개국 가운데 일본(13.5%p)과 한국이 유일하다.

태국(8.0%p), 사우디아라비아(2.2%p), 아르헨티나(1.5%p), 독일(0.0%) 등 소수의 나라를 제외하면 신용 갭이 모두 마이너스를 기록했다.

한편, 가계·기업부채에 정부부채까지 더한 우리나라의 총부채 규모는 지난해 3분기 말 5천988조1천910억원으로, 전 분기보다 29조8천614억원 더 늘었다.

총부채 규모는 지난해 4분기 말 기준으로 사상 첫 6천조원 돌파가 유력해 보인다.

 
【 청년일보=이나라 기자 】