【 청년일보 】 한화호텔앤드리조트의 아워홈 인수 '빅딜'이 본격 성사됐다.

한화호텔앤드리조트는 아워홈 구본성 전 부회장과 구미현 회장, 직계비속 2명과 주식매매계약을 체결했다고 11일 공시했다.

한화호텔앤드리조트가 양수하는 지분은 58.62%(1천337만6천512주)이며 양수 금액은 8천695억원이다.

아워홈 창립자인 고(故) 구자학 회장은 1남 3녀를 뒀는데, 현재 오너 일가가 회사 주식의 98% 이상을 보유하고 있다.

2023년 기준 아워홈 주요 주주는 장남 구본성 전 부회장 38.56%, 장녀 구미현 회장 19.28%, 차녀 구명진 씨 19.6%, 막내 구지은 전 부회장 20.67% 등이다.

이번 주식매매계약을 체결한 직계비속 2인이 보유한 지분은 1.8%다.

한화호텔앤드리조트는 먼저 주식 50.62%만 인수할 계획이다. 구본성 전 부회장이 소유한 지분 8.0%는 당사자 간 합의한 일정기한 내에 제3자를 통해 매수한다는 목표다.

한화호텔앤드리조트는 지분 양수를 위해 자체 자금 2천500억원을 투자한다. 이를 위해 특수목적법인(SPC)인 우리집에프앤비 주식회사를 설립 후 오는 4월 29일 출자한다는 계획이다.

이 외에 부족한 금액은 재무적 투자자(FI)와 인수 금융을 통해 조달한다.

당초 한화호텔앤드리조트는 이날 보안장비 생산업체인 한화비전과 함께 아워홈 지분을 사들이는 주식매매계약(SPA)을 체결하는 계획을 세웠으나 주주들의 반발로, 관련 인수방안은 배제됐다.

이에 한화호텔앤드리조트는 아워홈 인수전에 사모펀드 IMM크레딧앤솔루션을 통해 2천500억∼3천억원가량을 조달하는 방안을 논의하고 있는 것으로 전해졌다.

지난해 3분기 기준 한화호텔앤드리조트의 현금 및 현금성자산은 1천294억원이며, 1년 내 현금화 가능한 유동자산도 2천356억원에 불과하다. 이에 따라 외부 자금을 끌어오거나 자산매각 등을 통한 투자금 확보가 불가피하다는 분석이다.

현재로선 여러 금융기관이나 투자자들로 인수단을 구성해 자금을 조달하는 방안이 유력하지만 이자 부담이 커지고 부채비율이 높아지는 것이 단점으로 꼽힌다. 일각에선 부동산 등 보유 자산을 매각해 일부 자금을 마련하는 방법도 제기되는 상황이다.

한화호텔앤드리조트의 지난해 3분기 기준 유형자산(1년 이상 영구적으로 보유하는 토지, 건물, 건설 중인 자산)은 2조2천억원, 투자 부동산은 825억원이다.

아울러 자금조달 외 구지은 전 부회장 측이 아워홈 매각에 반대하고 있다는 점도 변수로 꼽힌다.

주요 쟁점으로 떠오른 것은 '우선매수청구권'이다. 아워홈 정관에 따르면 기존 주주가 주식을 양도할 경우 주주 명부상 다른 주주에게 우선적으로 주식을 양도해야 한다는 내용이 담겨있는데, 구지은 전 부회장이 이를 행사할 것이라는 전망이다.

또 구지은 전 부회장은 한화호텔앤드리조트가 장남-장녀 연대의 아워홈 지분을 인수할 경우 법원에 이를 막아달라는 가처분 신청을 낼 것으로 보인다.
 

【 청년일보=신현숙 기자 】