2021.10.16 (토)

  • 흐림동두천 16.9℃
  • 흐림강릉 15.7℃
  • 서울 18.8℃
  • 대전 17.9℃
  • 대구 17.3℃
  • 흐림울산 18.1℃
  • 광주 17.2℃
  • 구름많음부산 20.2℃
  • 흐림고창 16.9℃
  • 흐림제주 21.1℃
  • 흐림강화 18.1℃
  • 흐림보은 16.5℃
  • 흐림금산 16.8℃
  • 흐림강진군 17.5℃
  • 흐림경주시 17.2℃
  • 구름많음거제 21.0℃
기상청 제공

[증권 리포트] "오르는 페인트, 팔리는 타이어" SK증권, 금호석유 투자의견 BUY..."2분기 영업익 컨센서스 상회" DB금투, 삼성SDI 투자의견 매수 外

 

【 청년일보 】 상반된 투자 의견에도 나름의 타당성이 존재한다. 판단은 항상 투자자의 몫, 화수분처럼 쏟아져 나오는 증권 정보의 홍수 속에 증권 브리핑을 들어본다.

 

◆ "오르는 페인트, 팔리는 타이어"...SK증권, 금호석유 투자의견 BUY

 

SK증권이 금호석유에 대해 2분기 실적이 시장 전망치를 뛰어넘을 전망이고 타이어 수요 개선 기대감으로 향후 실적도 긍정적일 것으로 평가.

 

박한샘 SK증권 연구원은 금호석유의 2분기 매출액과 영업이익 추정치는 각각 2조1,236억원과 7,153억원으로 예상된다며 이는 6월 30일 기준 시장 전망치(매출 2조200억·영업이익 6906억원)를 상회하는 수준이라고 설명.

 

박 연구원은 페놀사업부 에폭시, BPA 강세가 실적에 우호적이며, 최근 도료가격 인상으로 하락 부담도 덜할 것으로 전망.

 

아울러 그는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 효과로 실적 효자 노릇을 톡톡히 했던 NB라텍스 평균 수출 가격은 5월 기준 톤당 2,091달러를 기록했다며, 이는 지난 4월(2138달러) 대비로는 소폭 하향된 수치지만 1월(1925.6달러) 대비로는 상승한 수치라고 진단.

 

박 연구원은 NB라텍스와 페놀을 중심으로 한 호실적이 기대돼 배당수익률도 5~6%를 기대할 수 있다며 수요 감소에 따라 내년 실적이 낮아질 것이라는 우려를 고려해도 현재 주가는 저평가 구간으로 보인다고 판단.

 

그는 향후 타이어 수요 개선 예상되는 점은 긍정 포인트라며 금호석유에 대한 투자의견을 BUY, 목표주가 330,000원을 유지.

 

◆ 2Q 영업익 컨센서스 상회...DB금융투자, 삼성SDI 투자의견 매수

 

DB금융투자가 삼성SDI에 대해 소형전지, 전자재료의 꾸준한 캐시카우(Cash Cow)를 바탕으로 중대형전지가 본격 이익에 가세하면서 이익 상승 탄력이 큰 것으로 판단.

 

권성률 DB금융투자 연구원은 2분기 영업이익이 추정치(2,410억원)를 소폭 웃도는 2,630억원을 낼 것으로 기대한다며, 이는 1분기 대비 2배가량 늘어난 영업이익의 양과 전 사업부의 실적 개선 및 중대형전지의 흑자 전환 등 질도 우수하다고 설명.

 

권 연구원은 특히 삼성SDI의 올해 영업이익은 1조1,113억원으로 종전 대비 4% 상향 조정됐는데, 전기차용 배터리가 흑자 전환되고 매출액 증가와 영업이익이 크게 늘어날 것으로 전망됨에 따라 영업이익이 전년 동기 대비 66% 상승할 것이라고 전망.

 

이어 그는 에너지분야 영업이익이 전지재료 영업이익을 추월할 것이라며 미국시장 매출이 크고 유틸리티향 중심에 UPS 등의 매출이 늘어날 것이라고 평가.

 

따라서 권 연구원은 에너지분야(소형전지, 중대형전지) 영업이익이 전자재료 영업이익을 추월하는 첫 해가 될 것이라며 삼성SDI에 대한 투자의견을 매수, 목표주가 880,000원을 유지.

 

◆ 美 인프라 투자 합의에 수혜 가능성...하이투자증권, LS 투자의견 BUY

 

하이투자증권은 LS에 대해 미국 인프라 투자 등으로 LS아이앤디의 수혜가 가능할 것으로 보인다고 평가.

 

이상헌 하이투자증권 연구원은 지난 24일 조 바이든 미국 대통령이 자신이 추진하던 인프라 투자 예산과 관련한 초당적 합의를 달성했다고 발표했다며 합의된 금액은 5,790억달러 신규 사업을 포함해 5년간 9,730억달러, 8년간 1조2,090억달러로 알려졌다고 설명.

 

이 연구원은 LS아이앤디가 소유한 수피리어 에식스(Superior Essex)의 경우 주요 제품군은 통신과 권선으로 구분돼 있는데 통신은 주로 북미지역에서, 권선은 북미와 유럽, 아시아태평양 지역에서 제조, 유통된다며 미국 정부 주도의 대규모 인프라 투자 등으로 통신관련 투자가 진행돼 LS아이앤디 수혜가 가능할 것이라고 분석.

 

이어 그는 무엇보다 미국의 대규모 인프라 투자 및 전 세계 해상풍력단지 개발 등으로 인해 수혜가 가능할 것으로 예상됨에 따라 LS의 밸류에이션을 한 단계 레벨업 시킬 수 있을 것이라고 진단.

 

이 연구원은 수주증가로 LS전선의 2019년 말 수주잔고가 1조9,000억원에서 2021년 1분기 말에는 2조3,400억원으로 늘었다며, 무엇보다 그 동안 부진했던 해저케이블 사업의 수주 확대로 실적 턴어라운드가 본격화될 수 있을 것이라고 분석.

 

이에 그는 LS에 대한 투자의견을 BUY, 목표주가 81,000원을 각각 유지.

 

【 청년일보=이나라 기자 】

관련기사





Y-포토



배너
배너
배너
배너
배너

최신 기사


기자수첩

더보기